中国人民银行研究局科研组织部主任伍旭川

　　金融界网站11月28日讯 首届国家理财规划师年会在北京新大都饭店隆重举行。中国人民银行研究局科研组织部主任伍旭川先生出席会议并发表主题演讲。

　　以下为文字实录：

　　我讲一下中国理财发展报告，这是一个初步的报告，因为时间准备比较短，再一个今天安排时间比较短，就一个大概的轮廓，抛砖引玉，把基本的现状给大家谈一谈，主要内容是分为三大块，一块我讲一下当前的相关的经济形势，刚刚开过五中全会，讲一下十二五理财规划，第二个内容主要讲我国理财业的现状存在的问题以及未来的对策，第三个展望中国理财业的未来的发展，我们首先看一下，中国讲一下我们宏观经济体制和十二五规划，我们总体判断中国经济在未来相当长一段时间持续下滑，首先看一下今年的形势，前三季度GDP增长较快，工业生产实现同步增长，企业效益大幅度提高，跟我们理财规划师要做理财规划的背景非常重要的判断，前三季度GDP增长分别11.9，11.6%，11.1%，给我们提供了一个很大的宏观背景，三前季度全国规模以上工业增长之同比增长19.2%，工业增长7.6%，从这个指标来看，经济基本较好，前三季度工业97.8%，较少固定资产投资增长较快，前三季度全社会固定资产投资十九万两千二百二十八亿元，增长速度相当快，房地产开发投资也是很高的，增长了36.4%，这个指标可以看到，房地产调控这块力度比较大，房地产开发投资增长速度还是相当的快，我们再看一下，这是基本的东西，如果要讲的更详细的东西肯定是时间不够，城乡公民收入持续增长，农村居民收入快速增长，比城镇快，前三季度城镇人均总收收入一万五千百五十六，农村居民实际收入7.3%也是有所增长，我们再看一下，十二五刚刚开过的五中全会里面，关于十二五规划，第一扩大内需，第二推进农业现代化，第三，提高产业结构的竞争力，第四，持续协调，国内外协调，中西部协调，再就加快资源节约型环境友好型的社会转变，科技兴国人才强国战略，加快社会主义事业建设，建立社会服务体系，医疗、卫生、住房，推进文化发展，完善社会主义市场经济体制，实施互惠互赢的开放战略，主要关键问题是加快调整收入分配，理顺收入分配关系，这是我们必须要搞清楚的，这是我们未来十二五发展规划的一个重要内容，我们看一看，主要是在哪些方面，政府企业居民三者之间分配关系。城乡居民分配差距过大，收入解决问题解决不好，实现可持续发展就会有问题，上午看，菲利普斯曲线，这里还有一个恩格尔系数，大家有兴趣可以看一下，把视野放得更远一点，在日本，在二战失败国以后，三十年代发展，三十年就赶上发达国家了，GDP我们说赶上发达国家，同时它这三十年中人均国民收入也赶上了发达国家，所以日本实现了三十年的高速发展，我们国家经济可能是GDP已经第二了，但是从谈人均收入，从现在来看到2008年，到了深圳，到了长三角，好多没有太大实质性增长，所以十二五规划把这个利用到重要的议题，对我们理财规划是一个判断方向，对我们市场特别巨大，大家可以用心做这门工作，其他讲东北收入橄榄分配，中等收入有两个形状，在发达国家一般都是橄榄型，有的叫仿锤性，中间大，两边小，我们现在是哑铃结构，所以从社会稳定的角度来判断，发展这个中等收入阶层是非常至关重要的，这是我们一开始给大家讲述的这几点背景，要求大家充满信心，也要发奋学习，我们再看二个问题，2012年中国理财发展的现状与对策，一个是讲整体发展现状，第二整体呈现特点，第三是人才，理财规划师人才瓶颈，当前特别突出。

　　我们首先看一下现状，我们再看一下宏观大的背景，2008年以来，产出重大的挤出效益，提供肥沃的土壤，凭借着自己的聪明才智，第一房地产调控，我们以前经常讲到温州炒房款，山西煤老板，不仅国家出台了政策，各个地方政府也出台一系列政策，一套房，二套房，有严格限制，第二就是打击各种投机行为，最近这几年我们发改委出来了不同的文件，农产品我们讲的花生，棉花都在炒，这块也在打击，好多的油资也出现了。第三证券行业也在规范，风险也很大，第四叫繁细也是越来越大，我们叫繁细简举，发一些检举和情报，数据中心，这个繁细也更打了，银行保险基金信托包括我们讲的典当行，包括茶楼资金都是可以完全监控的，繁细先力度措施不断加大也给我们理财规划师提供了很大的一个理财空间，我们再看一看中国理财产品的一个理财现状，首先从产品上看，数量在增多，前三季度银行理财市场发生6678款远远超过了2009年全年，涨幅7.2%，第二，品种也是极度的增多，前三季度银行理财产品发生2789款，高于第二季度的2457款环比增长13.5%，再一个，我们再看一下就是说，2010年9月银行理财产品市场供发收了942款，较上年减少345款，9月份新发行的品种委托期限，这是我们从期限来看，期限的要稍微缩短了，9月份新发产品委托期限。我们再看一下，具体的一些情况，2010年9月份共统计到期产品情况是361款及仅有北京银行的一款提前中止，其中人力产品平均年收益高于总体平均水平4个GDP，其中杭州理财0819产品年收益为0.08%，这个具体还有一些情况，理财产品的种类在进一步增多，因为银行等金融机构增加了收入来源，银行业需要这种理财产品，也是一种趋势的功能，银行在这方面下了不少工夫。

　　市场规模呈现的几个特点，市场规模不断扩大，从2004年我们比较以来，市场增长率达到了18%，收益率持续走高，这个跟国家的加息也有关系，跟国家的宏观调控有关系，一些信托产品成本本来就很高，已经达到了20%，银行把它化整为零，到银行手上分为3个月、6个月、9个月。6%这个水平，产品创新层出不穷，市场竞争日趋激烈，这里我们要指出来呈现的特点，里面找出一些内涵，一方面，理财机构之间产品开发中的模仿速度加快，收益水平在相互抬高，一家机构推出新的理财产品后。

　　另一方面，理财机构为保住自身的市场份额，参事竞争对手的业务领地，规模的竞争在不断加剧，理财机构不但做大，第三，我们讲理财规划师行业，人才瓶颈更加进一步显现，从总体来看，我们首先看，我国正处于人均1000到3000美金，在国际经验考察都是个人客户在财务管理需求较快的一个，迅速增长的一个时期，这个时期国民经济连续几年保持10%以上高速增长，像我们这个现状，企业效益较好，产生大量闲置资金，尤其是在我们有一些东西还没有市场化的情况下，利率啊、汇率啊都没有市场化，没有进一步理顺的情况下，外汇方面M1、M2增长方面，和一些国家发展要反映更加明显，个人理财非常剧烈，虽然贫富差距大，但是总体的比例非常迅速，有一个结果表明，国家经济景气检测中心调查结果表明，拥有70%人民要求有理财顾问，真正能够符合这个条件的人为之少之又少，还有一个方面，还一个现阶段的数据显示，年收入达到30万以上的家庭在国内超过2000万户，这个比例，从我们基本的判断，比较含蓄比较内涵。高端市场理财规模非常庞大，多为企事业高级管理层和商人，做生意的，好的企业高管、收入都是非常高的。然后从这个要求我们来看一下理财师的缺口2003年133人开始实施国家理财规划师上午也有专家说了，由现在现阶段通行的CFP，国家发达国家有好多的助理，我们自己理财规划师的职业标准，包括我们现在的教材，都是按照这个标准来制订的，虽然没有正规的出版，但是跟这个大纲吻合的，我国理财规划师到20万到30万的缺口，这一段弥补起来还是很有问题的，目前跟那个高端人才的需求还有很大的差距，大家在这个方面，还要用心学习，用心的思考用心的锻炼这一块，我们在看最后一个方面，目前存在的问题和对策，我们来看一下，主要问题看一个产品设计方面按、市场宣传方面，理财服务方面人员的素质方面，四个方面存在不少的问题，我们看看产品的设计问题。银行的创新不强，稍有理财意识的人，包括银行自己的员工他都意识到这个问题，创新不足，有的是恶性竞争，小银行成本低，大银行考虑成本太高，不敢过多的投入，往往复制模仿比较多，这个方面我们有哪些方面可以改进，有特色新型的理财产品，要创品牌，包括一些大银行的，包括一些外资银行，我们都很清楚，产品要简单的复制一下，跟货币引进挂钩，跟信贷产品挂钩，模仿简单的，要么就请一个所谓的外资机构创造一个产品，其实这个产品也是一个简单的复制，没有什么技术含量，非常简单的，

　　第二，新型理财产品要做到以客户为中心，不要以为我自己的银行存款，要体现客户理财这个是至关重要的，市场方面存在的问题是营销的力度不够，宣传是科学，是艺术的一种方法，简单的营销肯定不行，现在大部分营销基本上是关系还是体现的一种关系问题，我们看一下银行包括高收者，主要靠自己的关系，靠自己的亲戚靠父母获得的，也有一些作用，主要是你还是要怎么样从这个宣传方面要做好，完全等着客户上门服务，我们银行客户出了，到家了解一两个产品，这个肯定是不够的，这个问题呢，要怎么解决，就是说我们还是要推广和培育，配置我们自己的核心客户，要引导客户的正确理财观念，还是要建立一个自己的品牌，让大家都想到你，再一个看看产品的服务方面，这方面的意识也是增长的，你有钱你到银行去，工作人员就笑着，一说没钱就拉着个脸，如果你不买他的产品他就不高兴，我们是自己亲身经历的，我们是中等阶层，不是普通的老百姓，这种简单的方法就是提高个性化的需求，不同的客户配备不同的产品，通过问卷了解客户流动性要求和收益的要求，做好针对性服务。

　　第三我们讲理财业务服务素质，我可能有几次在理财师开班的时候都说过，这个理财规划是相当不容易的，知识要非常渊博，你取得合理合法的。但是大家都不做不到这一点，知识要全面，不但有金融知识，还有数理知识统计知识，包括我们现在讲的管理，能够做到这一点，知识可以全面但是也有一两个专业达到这一点，这方面的人才不多，第二是经验丰富，你要有很好的实践经验，针对客户有一个独立的判断与思考，第三就是动态知识，你说从校门十多年出来了，你要适应市场的变化，否则知识跟不上，第二了解国家政策，了解一种国际国内的这样一种动态的知识背景，国际比较商务量化宽松的货币政策，美国的M2跟中国的M1，但是中美国GDP是中国的3倍，也能比较也能知道，中央银行到底是货币政策是一个什么样的有没有弹力，这看到得出来，包括故事我们讲的国债和期货你都要了解，这就是自己的判断能力，这是股票基金都要有自己的判断，解决方案就是加强学习，适应我们银行保险，你要成为一个复合型的人才，未来的中国理财师乐观一个展望，第一前景向好，第二才行业规范还是一种无序的状态，我们首先看一下，起步虽然晚，但是发展比较快，不到十年的时间已经被大家认可被大家接受，理财师的规模也在超水平的发展，这个有一个判断就是说呢，我们理财市场是我国的黄金十年，黄金十年从我国的一个人口福利来看，理财规划师2007年到2017年人最多的两个年龄段18岁到32岁、22到55岁初步特征就是比较大，而且都有一定的积蓄，中产阶级人数增加8000万，符合试航，这个试航标准，也就是将近一万美金到六七万美金，年收入是这样的一个水平，但是也可以给他做做理财规划，物质财富比较迅速，经济面临不确定的风险大大增大，投资、生病、养老、教育这块都需要这种需求，还有我们一个调查50%以上的人分配资产是没有计划的的70%以上的人愿意接受顾问，50%愿意支付顾问费，这个给的很清楚。

　　最后我讲理财行业的规范，国外理财师是经过专门培训的，基本上发展当然跟国内不一样，但是虽然市场比较自封，但是最初的发展阶段跟我们也是一样的做个人的自封，自封为什么理财师，或者是本部门本行业的首席理财规划师，这个它没有一个统一的标准，大家说都可以有是首席风险师，首席风险官，其实没有这么一个说法。

　　我们再看一下，我们讲国外30年来个人理财有三个阶段，第一个就是处级阶段，银行保险的转变阶段，我们也可能处在这个阶段，大部分银行的进步，财务管理部，从这个方面营销转变过来的，第二专业会计师啊、理财分析师，从国外看看理财规划师是更加有品位，有档次的一个阶层，我讲的这个话的含义，第三个阶段正规学校出来的有一系列稳定的教材有一些案例分析通过培训、通过实习通过锻炼培育出来的，当前的现状理财的现状，我们国家的一个现状，我们刚才多数讲的都是固步自封的，没有一个统一标准，第二个金融风暴以来多元化的投资盛行，人们对理财的要求是非常高的，现在某一方面的专家提供服务是有问题的，这也是一个问题，第三个当前理财需要一个产品，往往达不到财务计师的要求，要学会看并学会把脉，要量身订作，定做一些合理的规划。

　　律师协会和注册开机时协会，例写报告司法部财政部这样一个部门你要建立起来，自立和组织能够加强金融行业理财的统一的规范的管理，在这个方面，你要有一个主管机构，怎么样发出声音，怎么样让社会了解这个动态，并提供相关的知识，我们这一点还没有做到，你看人力资源部它在认证方面很权威，但是如何在后续方面做好行业管理，做好规范，我们还要搞好后续的教育，搞好年检工作，由哪个部门来牵头，让这个行业发展的好，尤其是中国这样的一个国情，这是我们必须考考虑的问题。

　　培训认证和管理，有这样一个组织我们这个行业才能发展好，理财师协会，美国为什么金融危机，欧盟成立金融消费者权益保护局，消费者的合法权益受到侵害了，有一个投诉的地方，理财也是这样的，第三组织和推动理财师的后续教育，第四充分战时理财师的，第五，培育理财知识，专业素质，第六加强理财队伍的交流。你到国外看与不看还是不一样，你到欧美到日本看一下还是不一样的，国家要发展的东西很多，四是开展多层次的活动和丰富理财师的业余生活，一个是放松一个更多的是学习，大家一起交流建立一个交流的平台，把这个队伍壮大好，服务好。